كيف تسريع المدفوعات للشركات الصغيرة يخلق وظائف

كيف تسريع المدفوعات للشركات الصغيرة يخلق وظائف
الصورة الائتمان: شيلا سكاربورو (CC 2.0)

تشغيل شركة صغيرة ، و العمود الفقري للاقتصاد الأمريكي، كانت دائما صعبة. لكن الشركات الصغيرة تضررت بشكل غير متناسب بسبب الركود العظيم ، خسارة 40 في المئة من الوظائف من بقية القطاع الخاص مجتمعة.

ومن المثير للاهتمام ، كما يظهر بحثي مع رامانا ناندا من جامعة هارفارد هناك طريقة بسيطة إلى حد ما لدعم الشركات الصغيرة ، وجعلها أكثر ربحية وتوظيف المزيد: دفعها بشكل أسرع.

مصدر رئيسي للتمويل

عندما لا يتم سداد الأعمال التجارية لأسابيع بعد البيع ، فإنها تقدم تمويلاً فعالاً قصير الأجل لعملائها ، وهو ما يسمى "الائتمان التجاري". يتم تسجيل ذلك في الميزانية العمومية كحسابات القبض.

على الرغم من أهميته الاقتصادية ، لم يحظ الائتمان التجاري إلا بقدر ضئيل من الاهتمام في المؤلفات الأكاديمية حتى الآن ، مقارنة بمصادر التمويل الأخرى ، ومع ذلك فهو مصدر رئيسي لتمويل الاقتصاد الأمريكي. يتم تسجيل استخدام الائتمان التجاري في بيانات المحاسبة الخاصة بالشركات باسم "الذمم الدائنة التجارية" في قسم المسؤولية في الميزانية العمومية. بحسب ال تدفقات الصندوق الاتحاديوبلغت الذمم التجارية الدائنة $ 2.1 تريليون دولار أمريكي على الميزانيات العمومية للشركات غير المالية في نهاية الربع الثالث من 2006 ، أي أكثر بمرتين من القروض المصرفية وثلاثة أضعاف ما هي أداة الدين قصير الأجل المعروفة باسم الأوراق التجارية.

التقارير الإخبارية الأخيرة سلطت الضوء على مشكلة بطء المدفوعات للموردين مع تمديد الشركات الكبيرة لفترات سدادها ، في كثير من الأحيان مع نتائج ساحقة للشركات الصغيرة.

وقد حاولت دول أخرى لإصلاح سوق الائتمان التجاري ، وخاصة في أوروبا ، حيث أ تم اعتماد التوجيه في 2011 تحديد فترات الدفع بين الشركات لجميع القطاعات إلى أيام 60 (مع بعض الاستثناءات).

In ورقة سابقةلقد أظهرت أن طلب دفعات في غضون فترات زمنية قصيرة كان له تأثير كبير على بقاء الشركات الصغيرة عندما تم تبنيها في فرنسا. إن استلام أموالهم في وقت سابق أدى بهم إلى التقصير في كثير من الأحيان على الموردين الخاصة بهم ومموليهم. انخفضت احتمالية إفلاسهم بمقدار الربع.

تسريع المدفوعات

لمعرفة المزيد عن تأثير هذه الإصلاحات في الولايات المتحدة ، درسنا آثار تسريع المدفوعات للمقاولين الاتحاديين.


الحصول على أحدث من InnerSelf


سبق أن اقترحت إصلاح QuickPay، أعلن في سبتمبر 2011 ، تسارع المدفوعات من الحكومة الفيدرالية إلى مجموعة فرعية من مقاولي الأعمال الصغيرة في الولايات المتحدة ، وتقليص فترة السداد من أيام 30 إلى 15 أيام - وبالتالي تسريع $ 64 مليار في قيمة العقد الفيدرالية السنوية.

المشتريات الحكومية الفدرالية تصل إلى 4 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة وتشتمل على 100 مليار دولار في السلع والخدمات التي يتم شراؤها مباشرةً من الشركات الصغيرة ، والتي تغطي كل مقاطعة وصناعة في الولايات المتحدة تقريبًا. في الماضي ، كانت العقود الحكومية تتطلب الدفع بعد شهر أو شهرين من الموافقة على فاتورة ، ونتيجة لذلك فإن هذه الشركات الصغيرة كانت تقرض الحكومة فعلاً - وفي كثير من الأحيان أثناء قيامها بذلك ، كان عليها أن تقترض في نفس الوقت من البنوك لتمويل كشوف المرتبات ورأس المال العامل.

يظهر بحثنا أنه حتى التحسينات الصغيرة في جمع النقدية يمكن أن يكون لها آثار مباشرة كبيرة على التوظيف بسبب التأثير المضاعف لرأس المال العامل. وفي المتوسط ​​، أدى كل دولار تسارعت فيه المدفوعات إلى زيادة بنسبة 10٪ تقريبًا في كشوف المرتبات ، حيث جاء ثلثا الزيادة من الموظفين الجدد والتوازن من زيادة الأرباح لكل عامل. بشكل جماعي ، قامت السياسة الجديدة - التي عجّلت بتسديد سندات بقيمة 10 مليار دولار - بزيادة الراتب السنوي بمقدار $ 64 مليار ووضعت فقط على وظائف 6 في السنوات الثلاث التي أعقبت الإصلاح.

لتقديم مثال على ذلك ، خذ نشاطًا تجاريًا ببيع 1 مليون دولارًا على مدار العام لعملائه ودفع 30 بعد أيام من تسليم منتجه. ولذلك يتعين عليها تمويل مبيعات أيام 30 في أي وقت (أو 8 في المائة من مبيعاتها السنوية). وكنتيجة لذلك ، يمتلك باستمرار مبلغ $ 80,000 نقدًا مقيدًا في الحسابات المستحقة القبض.

يعني التحول في نظام الدفع من أيام 30 إلى 15 أيام أنه يجب على الشركة تمويل أيام 15 فقط من المبيعات أو $ 40,000. وهذا بدوره سيساعدها في النهاية على الحفاظ على مبيعات سنوية قدرها 2 مليون دولار ومضاعفة في الحجم.

يعيق النمو

تؤكد هذه النتائج على الاعتقاد المشترك على نطاق واسع بين صانعي السياسة وأصحاب الأعمال أن شروط السداد الطويلة تمنع نمو الشركات الصغيرة.

كما أنها تطرح سؤالاً حول سبب اعتماد الاقتصاد إلى حد كبير على الائتمان التجاري إذا كان يكلف الكثير من حيث الوظائف ، وما إذا كانت هناك سياسات أخرى يمكن اتخاذها لتقليصها. كانت سياسة متابعة مثيرة للاهتمام لـ QuickPay SupplierPay. في هذا البرنامج ، تعهدت شركات 40 بما في ذلك Apple و AT & T و CVS و Johnson & Johnson و Toyota بدفع الموردين الصغار بشكل أسرع أو تمكين حل تمويل يساعدهم في الوصول إلى رأس المال العامل بتكلفة أقل.

من المرجح أن المزيد من المعلومات حول جودة وسرعة المدفوعات للعملاء سيسمح للموردين باختيار ما إذا كانوا سيعملون مع الشركات التي تدفع بشكل أبطأ. لذا ، بعد منطق "الاسم والعار" ، قد تشعر الشركات أنه يتعين عليها تسريع الدفعات حتى لا يُنظر إليها على أنها عملاء سيئين.

التأثير الأوسع

هل من المنطقي الحفاظ على هذه السياسة وتوسيعها؟

أحد الجوانب المثيرة للاهتمام في تحليلنا هو أن تأثير QuickPay يعتمد على ظروف سوق العمل المحلية. كان أكثر وضوحا في المناطق ذات معدلات البطالة العالية عندما تم إدخالها. في مكان آخر كان خلق فرص العمل محدودًا.

والسبب في ذلك هو أن مساعدة الشركات الصغيرة تنمو يعطيها ميزة على الشركات الأخرى التي تعمل محليًا. من خلال توظيف المزيد ، يجعل هؤلاء مقاولو الأعمال الصغيرة من الصعب على الآخرين القيام بذلك. ما لم يكن هناك بطالة ، فإن هذا التأثير المزاح سيقضي على مكاسب التوظيف في السياسة.

وعلى هذا النحو ، فإن مثل هذه السياسة سوف تكون فعالة في تحفيز إجمالي العمالة فقط في المناطق أو أوقات البطالة المرتفعة.

نبذة عن الكاتب

جان نويل باروتأستاذ مساعد في المالية ، كلية سلون للإدارة

تم نشر هذه المقالة في الأصل المحادثة. إقرأ ال المقال الأصلي.

كتب ذات صلة:

{amazonWS: searchindex = Books؛ keywords = support local businesses؛ maxresults = 3}

enafarزكية-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

اتبع InnerSelf على

الفيسبوك أيقونةتويتر أيقونةآر إس إس أيقونة

احصل على آخر عبر البريد الإلكتروني

{Emailcloak = إيقاف}