تم منح جائزة نوبل التذكارية في العلوم الاقتصادية إلى أوليفر هارت وبنغت هولمستروم لبناء أسس نظرية العقد.
نظرية العقد ليست مجرد دراسة العقود الملزمة قانونا. على نطاق واسع ، يدرس تصميم الاتفاقات الرسمية وغير الرسمية التي تحفز الأشخاص ذوي المصالح المتضاربة لاتخاذ إجراءات مفيدة للطرفين. ترشدنا نظرية العقد في تنظيم الترتيبات بين أصحاب العمل والموظفين والمساهمين والرؤساء التنفيذيين والشركات ومورديها.
في جوهرها ، نظرية العقد هي إعطاء كل طرف الحوافز أو الدوافع المناسبة للعمل بفعالية معًا.
طوّر هارت وهولمستروم أساليب أنيقة وقوية تدرس لجميع الطلاب في الاقتصاد. ويشكل عملهم اللبنات الأساسية للعديد من المجالات التي تتجاوز الاقتصاد ، مثل المالية والقانون والسياسة العامة والإدارة.
في السابق ، كانت نظرية التوازن العام قد أظهرت بالفعل كيف يمكن تحقيق النتائج الفعالة في ظل الظروف المثالية ، من خلال الاتفاقات التعاقدية التفصيلية. في الواقع ، لقد أدت الأبحاث في هذا المجال بالفعل إلى عدد من جوائز العلوم الاقتصادية الأخرى (جون هيكس وكينيث آرو ، 1972; جيرار ديبريو ، 1983; رونالد كواس ، 1991).
ومع ذلك ، تجاهل هذا البحث قضيتين محتملتين: المشاكل المعلوماتية والعقود غير المكتملة. من خلال دراسة هاتين القضيتين ، طور هارت وهولمستروم ما أصبح نظرية العقد الحديثة. هنا نتفحص بعض الأوراق التي تستكشف تلك المشاكل وقدمت مساهمات كبيرة في هذا المجال.
مساهمات Holmström
يركز عمل هولمستروم على المشكلات المعلوماتية التي لا يلاحظ فيها بعض الأطراف ما يفعله الآخرون.
فكر في مشكلة تحفيز الموظف للعمل بجد. إذا كان بإمكان صاحب العمل مراقبة الموظف بشكل تام ، يمكنه ببساطة مكافأة الموظف إذا كان يعمل ، ومعاقبته إذا كان يتنصل. ومع ذلك ، غالباً ما تكون هذه المراقبة غير واقعية. في كثير من الأحيان ، يمكن لأرباب العمل بناء مكافآت الموظفين فقط على نتائج عمل الموظف.
ورقة Holmström's 1979 ، "المخاطر الأخلاقية والرعوية"، ويبين كيف يجب على أرباب العمل ربط المكافآت الموظف على النحو الأمثل إلى نتائج الأداء. أحد الأفكار الأساسية هو أن رواتب الرئيس التنفيذي لا ينبغي أن تعتمد فقط على سعر سهمه أو شركتها. ومن شأن مثل هذا المخطط أن يعاقب الرئيس التنفيذي على نحو لا داعي له بعوامل خارجة عن إرادته ، مثل أسعار السلع الأساسية.
سيسعى نظام المكافآت الأفضل إلى إزالة مثل هذه العوامل من خلال ، على سبيل المثال ، ربط أجر الرئيس التنفيذي بسعر سهم الشركة بالنسبة إلى المنافسين في نفس الصناعة.
ورقة أخرى ، نشرت في 1982 بعنوان "المخاطر الأخلاقية في الفرق"، يمدد تحليل 1979 إلى الإعدادات التي يساهم فيها فريق من الموظفين بجهود فردية نحو مخرجات جماعية ، مثل فريق من المخترعين يعملون معًا لتطوير منتج جديد.
يخلق مخطط الشراكة الذي يشارك الأرباح ببساطة بين أعضاء الفريق مشكلة مجانية: كل عضو في الفريق غير مدفوع بشكل كافٍ بحصته من الأرباح ، وبالتالي فهو يبذل القليل من الجهد. توضح هولمستروم أن مشكلة المتسابق الحر يمكن حلها من خلال إدخال "أداة لكسر الميزانية" ، أو طرف ثالث مثل رأس المال المغامر الذي يعين المكافآت والعقوبات لأعضاء الفريق ويحافظ على ما تبقى لنفسها.
ورقة Holmström 1991 مع Paul Milgrom ،تحليلات العوامل الرئيسية متعددة المهام - العقود التحفيزية ، ملكية الأصول وتصميم الوظائف"، ينظر في الحالات التي يخصص فيها الموظف الجهد بين مهام متعددة. لا يلاحظ صاحب العمل سوى نتائج بعض المهام. على سبيل المثال ، قد يخصص المعلم جهدًا لتحسين درجات الاختبار أو نحو غرس الإبداع لدى الطلاب.
ومن بين الأفكار المتعمقة أن المدرسة لا ينبغي أن تجعل المدرس أكثر حساسية من النتائج التي يمكن ملاحظتها. قد يؤدي مكافأة المعلمين على درجات الاختبار العالية إلى تشويه جهد المعلم بعيداً عن المهام التي يصعب قياسها مثل تطوير قدرات الطلاب الإبداعية.
مساهمات هارت
قام هارت ، من جانبه ، بتطوير الأسس لنظرية العقود غير المكتملة.
الفكرة الأساسية هي أنه من المستحيل كتابة العقد الذي يتوقع كل طوارئ مستقبلية محتملة ذات صلة. وبالتالي ، يصبح تخصيص حقوق المراقبة أداة قوية لخلق الحوافز. يمكّن هذا المنظور من تحليل الأسئلة الأساسية مثل ما إذا كان على الشركات أن تقوم بتعهيد الإنتاج أم دمجه ، والأصول التي يجب أن تمتلكها وكيف ينبغي عليها الاختيار بين رأس المال وتمويل الديون.
ورقة هانت 1986 مع سانفورد جروسمان ،تكاليف ومزايا الملكية: نظرية التكامل الرأسي والأفقي"، تدرس التعاقد غير المكتمل الذي تستثمر فيه الأطراف المختلفة لزيادة إنتاجية أحد الأصول. عندما تنشأ حالات طوارئ غير متوقعة ، يتعين على الأطراف المساومة على ما يجب القيام به.
والأهم من ذلك ، أن أصحاب الأصول لديهم قوة تفاوضية أقوى ، مما يدفعهم إلى الاستثمار. لذلك ، يجب أن يكون الأصل مملوكًا للطرف الذي يعد استثماره أكثر أهمية.
ورقة نشرها هارت في 1990 مع جون مور ،حقوق الملكية وطبيعة الشركة"، يمدد تحليل 1986 الخاص به لدراسة الملكية المثلى للأصول المتعددة. ويبين أن الأصول التآزرية للغاية - التي يتم تعزيز قيمها عند استخدامها معًا - يجب أن تكون مملوكة لطرف واحد ، وليس بشكل منفصل من قبل أطراف متعددة.
إن القدرة على المساومة في أيدي طرف واحد أكثر فعالية من نشر قوة المساومة عبر أطراف متعددة. ترسم هذه الورقة صورة مقنعة لشركات متكاملة كبيرة حيث تمتلك جميع الأصول المادية والفكرية بواسطة كيان واحد للشركة.
من النظرية إلى التطبيق الواقعي
لقد سلطنا الضوء فقط على عدد قليل من مساهمات هولمستروم وهارت الأساسية لنظرية العقد.
وقد طبق هؤلاء الاقتصاديون وغيرهم هذا العمل لدراسة السمات الرئيسية للاتفاقيات التعاقدية الحقيقية: توفير السيولة من قبل الحكومات والبنوك ، وخطط التعويض والتعويض طويلة الأجل لكبار المديرين والمديرين التنفيذيين ، والملكية العامة مقابل الملكية الخاصة لمؤسسات مثل: السجون والمرافق العامة.
تحكم العقود أعمال الاقتصاد منذ العصور القديمة. ومع تحسن التكنولوجيا وتصبح المؤسسات أكثر تعقيدًا ، لن تزداد أهمية نظرية وممارسة تصميم العقد.
على هذا النحو ، نحن ندين بدين كبير لهولمستروم وهارت لمنحنا أدوات قوية لبناء العقود الفعالة.
نبذة عن الكاتب
هونجي لي ، محاضر في الاقتصاد ، نيو ساوث ويلز أستراليا وأنتون كولوتيلين ، محاضر أول ، نيو ساوث ويلز أستراليا
تم نشر هذه المقالة في الأصل المحادثة. إقرأ ال المقال الأصلي.
كتب ذات صلة:
at سوق InnerSelf و Amazon
