بنك بناء ND

على الرغم من انهيار سوق النفط في ولاية داكوتا الشمالية ، يستمر البنك المملوك للدولة في تسجيل أرباح قياسية. تتناول هذه المقالة ما يمكن أن تفعله ولاية كاليفورنيا ، بخمسون مرة من عدد سكان داكوتا الشمالية ، بعد تقدم تلك الولاية.

في نوفمبر 2014، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن بنك North Dakota (BND) ، البنك الوديع الوحيد المملوك للدولة ، كان أكثر ربحية حتى من JP Morgan Chase و Goldman Sachs. عزا المؤلف هذا الأداء الرائع إلى طفرة النفط في الولاية. لكن الطفرة لديها الآن تصبح تمثال نصفي للنفطومع ذلك تستمر أرباح BND في الارتفاع. انها التقرير السنوي 2015، التي نشرت في أبريل 20th ، تباهت عامها الأكثر ربحية على الإطلاق.

حقق BND أرباحًا قياسية في سنوات 12 الأخيرة ، كل عام يتفوق على العام الماضي. في 2015 ، سجلت أرباحًا بقيمة 130.7 مليون دولار ، ومجموع أصول بلغت 7.4 مليار دولار ، ورأس مال قدره 749 مليون دولار ، وعائد استثمار بلغ 18.1 ضخم. نمت محفظة الإقراض الخاصة بها بمبلغ 486 مليون دولار ، بزيادة قدرها 12.7 ، مع نمو في جميع مجالات التركيز الأربعة: الزراعة ، والأعمال التجارية ، والقروض السكنية ، والطلاب.

من خلال زيادة الإقراض في الاقتصاد المنهار ، ساعد البنك الوطني البريطاني على دعم الاقتصاد. في 2015 ، أدخلت برامج البنية التحتية الجديدة لتحسين الوصول إلى المرافق الطبية ، وإعادة تشكيل أو بناء مدارس جديدة ، وبناء البنية التحتية الجديدة للطرق والمياه. تم تقديم قرض الاستقرار المالي للمزرعة لمساعدة المزارعين المتضررين من انخفاض أسعار السلع أو انخفاض إنتاج المحاصيل. ساعد BND أيضًا في تمويل 300 أعمال جديدة.

هذه الأرقام مثيرة للإعجاب بشكل خاص بالنظر إلى أن عدد سكان نورث داكوتا يبلغ حوالي 750,000 فقط ، أي نصف مساحة فينيكس أو فيلادلفيا. قارن ذلك بكاليفورنيا ، وهي أكبر ولاية من حيث عدد السكان ، والتي تضم أكثر من خمسين ضعف عدد سكان داكوتا الشمالية.


رسم الاشتراك الداخلي


ما الذي يمكن أن تفعله كاليفورنيا ببنكها الخاص ، بعد تقدم نورث داكوتا؟ فيما يلي بعض الاحتمالات ، بما في ذلك التكاليف والمخاطر والأرباح المحتملة.

الشروع في العمل: تشكيل بنك بدون تكلفة لدافعي الضرائب

يمكن إنشاء بنك في كاليفورنيا برأسمال أولي يبلغ حوالي 20 مليون دولار. ولكن دعنا نقول أن الدولة تريد أن تفعل شيئًا جوهريًا وتبدأ برسملة تبلغ 1 مليار دولار.

أين يمكن الحصول على هذا المال؟ يتمثل أحد الخيارات في صناديق التقاعد الخاصة بالولاية ، والتي تسعى دائمًا إلى الحصول على استثمارات جيدة. اليوم صناديق التقاعد الدولة هي تبحث عن عائد يبلغ حوالي 7٪ كل عام (على الرغم من أنهم في الممارسة العملية يحصلون على أقل). يمكن جمع مليار دولار بتكلفة أقل من خلال إصدار سندات ، لكن الاستفادة من أموال الدولة الخاصة قد يتجنب زيادة مستويات ديون الدولة.

عند متطلبات رأس المال بنسبة 10 ، فإن القيمة السوقية بقيمة 1 مليار دولار كافية لدعم 10 مليار دولار في شكل قروض جديدة ، على افتراض أن البنك لديه مبلغ معادل في الودائع لتوفير السيولة.

أين يمكن الحصول على الودائع؟ أحد الاحتمالات سيكون حساب استثمار الأموال المجمعة في كاليفورنيا (PMIA) ، والذي يحتوي على 67.7 مليار دولار يكسب 0.47٪ متواضعًا اعتبارا من الربع المنتهي في مارس 31 ، 2016. يتم استثمار هذه المجموعة الضخمة من صناديق الأيام الممطرة والتباطؤ والاستثمار في 47.01٪ في سندات الخزانة الأمريكية ، و 16.33٪ في شهادات الإيداع والسندات المصرفية ، و 8.35٪ في الودائع لأجل ، و 8.91٪ في القروض ، إلى جانب بعض الاستثمارات الأخرى الأصغر. يمكن تحويل جزء من هذه الأموال إلى البنك المملوك للدولة كقاعدة إيداع خاص به ، حيث يمكن دفع 0.5٪ على أساس الفائدة ، مما يولد نفس متوسط ​​العائد الذي تحصل عليه PMIA الآن.

لأغراضنا الافتراضية ، دعنا نقول أن 11.1 مليار تم تحويلها من PMIA وتودع في البنك المملوك للدولة. مع متطلبات احتياطي 10٪ ، يلزم الاحتفاظ بمبلغ 1.1 مليار دولار كاحتياطيات. قد يتم إقراض أو استثمار مليارات الدولارات الأخرى التي تبلغ مليار دولار. ما الذي يمكن القيام به مع هذا مليار دولار 10؟ وهنا بعض الاحتمالات.

خفض تكلفة البنية التحتية

يتمثل أحد الخيارات في تمويل الاحتياجات الأساسية للبنية التحتية. تودع كاليفورنيا ودول أخرى إيراداتها في بنوك وول ستريت بأقل فائدة ، ثم تمول بناء وإصلاح البنية التحتية عن طريق الاقتراض من سوق السندات في وول ستريت بفائدة أعلى بكثير. القاعدة العامة للسندات الحكومية هي أنها مضاعفة التكلفة من المشاريع ، بمجرد دفع الفائدة. يمكن لولاية كاليفورنيا والولايات الأخرى أن توفر هذه التكاليف ببساطة من خلال كونها مصرفية خاصة بها والاقتراض من نفسها ؛ ومع البنوك المستأجرة الخاصة بهم ، يمكنهم القيام بذلك مع الحصول على نفس الضمانات التي يحصلون عليها اليوم من خلال ودائعهم واستثماراتهم في وول ستريت. قد تكون الأموال في الواقع أكثر أمانًا في بنوكهم ، والتي لن تخضع لـ أحكام الكفالة المفروضة الآن من قبل G-20's Financial Stabil Board على المؤسسات المصرفية "الخطرة بشكل منهجي" المصرفية.

لتخيل الاحتمالات ، دعنا نقول أن كاليفورنيا قررت تمويل قطارها الجديد من خلال بنكها المملوك للدولة. في 2008 ، وافق كاليفورنيا على إصدار سندات بقيمة 10 مليار دولار كنفقات أولية لهذا القطار ، الذي كان من المقرر أن يمتد من لوس أنجلوس إلى سان فرانسيسكو. وفقًا لمعدلات الفائدة الحالية ، كانت التقديرات أنه بحلول الوقت الذي يتم فيه سداد السندات ، كان دافعو الضرائب في كاليفورنيا قد دفعوا مبلغ إضافي بقيمة 9.5 مليار دولار.

لذلك دعونا نفترض أن 10 مليار دولار من الأصول المتاحة من البنك الحكومي استخدمت لإعادة شراء هذه السندات. كان من الممكن أن توفر الدولة مليار 9.5 ، أقل من تكلفة الأموال.

ليس من الواضح من المصدر المذكور أعلاه ما هو طول إصدار السندات ، ولكن افترض أنه كان لمدة سنوات 20 ، مما يجعل سعر الفائدة حول 3.5٪. تبلغ تكلفة رأس المال البالغة مليار دولار أمريكي لسنوات 20 بقيمة 7٪ مليار 2.87 ، وستكون تكلفة الودائع 11.1 مليار دولار بقيمة 0.5٪ مليار 1.164. وبالتالي فإن التكلفة الإجمالية للأموال ستكون مليار 4.034. يتم خصمها من 9.5 مليار دولار ، مما يترك حوالي 5.5 مليار دولار في المدخرات أو الأرباح على مدى سنوات 20. هذا هو 5.5 مليار دولار تم توليدها بأموال تملكها الدولة بالفعل في وضع الخمول ، ولا تتطلب أي أموال إضافية للاقتراض أو دافعي الضرائب.

ماذا عن المخاطر؟ ماذا لو أرادت إحدى المدن أو وكالات الدولة التي يحتفظ بأموالها في صندوق الاستثمار سحب هذه الأموال؟ نظرًا لأنه محتجز في البنك كودائع ، فسيكون سيولة ومتاحة على الفور ، مثلها مثل جميع الودائع. وإذا كان البنك يفتقر إلى السيولة الكافية لدعم أصوله (في هذه الحالة إعادة شراء سنداته الخاصة) ، فيمكن على المدى القصير أن يفعل ما تفعله جميع البنوك - الاقتراض من البنوك الأخرى بسعر فائدة بنك الاحتياطي الفيدرالي يبلغ حوالي 0.35٪ ، أو من نافذة خصم الاحتياطي الفيدرالي عند حوالي 0.75٪. والأفضل من ذلك ، أنه يمكن ببساطة تصفية بعض 56 مليار دولار المتبقية في PMIA وإيداع هذه الأموال في بنكها الحكومي ، حيث ستستمر هذه الصناديق في كسب 0.5٪ من الفائدة كما تفعل الآن.

لنفترض أنه من خلال أرباحه البالغة 5.5 مليار دولار ، قام البنك بعد ذلك بسداد أموال صندوق المعاشات التقاعدية من استثمار رأس المال الأولي البالغ 1 مليار دولار. هذا من شأنه أن يترك 4.5 مليار دولار في أرباح ومجانية وواضحة - وهو مبلغ ضخم يحتمل أن ينتج عن رجل يجلس في مكتب يخلط مداخل الكمبيوتر ، دون مبانٍ جديدة أو صرافين أو مسؤولي قروض أو نفقات عامة أخرى. ستكون قاعدة رأس المال هذه كافية لجمع حوالي مليار دولار من القروض الجديدة ، والتي يتم توليدها جميعًا دون تكلفة لدافعي الضرائب.

صفقة جديدة في كاليفورنيا

مثال القطار السريع هو وسيلة بسيطة لتوضيح إمكانات البنك المملوك للدولة ، ولكن هناك العديد من الاحتمالات الأخرى لاستخدام أصوله المتاحة. كما فعل البنك الوطني البريطاني بعد بناء قاعدته الرأسمالية ، يمكن للبنك تقديم قروض بأسعار معقولة للشركات المحلية وأصحاب المنازل والطلاب والمناطق التعليمية والبلديات التي تسعى للحصول على أموال للبنية التحتية.

ستكون هذه القروض أكثر خطورة إلى حد ما من إعادة شراء سندات الدولة ، وستتضمن أطر زمنية متغيرة. مثل جميع البنوك ، يمكن أن يواجه بنك الدولة مشاكل في السيولة من الاقتراض من أجل الإقراض لفترة طويلة ، في حال جاء المودعون بشكل غير متوقع لأموالهم. لكن مرة أخرى ، يمكن حل هذه المشكلة ببساطة عن طريق تصفية جزء من الأموال المتبقية في PMIA وإيداعها في البنك المملوك للدولة ، حيث ستكسب نفس فائدة 0.5٪ التي تكسبها الآن.

فيما يلي إمكانية أخرى مثيرة للاهتمام لتجنب مشاكل السيولة. يمكن للبنك أن يعمل ببساطة كوسيط ، حيث يحصل على قروض يمكن بيعها للمستثمرين. هذا ما تفعله البنوك اليوم عندما تقوم بتوظيف القروض العقارية وبيعها. يتم فرض خطر الخسارة على المستثمرين ، الذين يحصلون أيضًا على تدفق الدفع ؛ لكن البنك يحقق أرباحًا أيضًا ، من خلال تلقي رسوم لمهامه الوسيطة.

قامت مؤسسة إعادة الإعمار المملوكة من الحكومة الفدرالية (RFC) بشيء مماثل عندما قامت بتمويل جزء كبير من الصفقة الجديدة والحرب العالمية الثانية عن طريق بيع السندات. ثم تم استخدام هذه الأموال للحصول على قروض لبناء البنية التحتية من كل نوع وتمويل الحرب. وفقا لتقرير وزارة الخزانة الأمريكية بعنوان التقرير النهائي لمؤسسة تمويل إعادة الإعمار (مكتب الطباعة الحكومي ، 1959) ، أقرض RFC أو استثمر أكثر من 40 مليار دولار من 1932 إلى 1957 (سنوات تشغيله). حسب بعض التقديرات ، كان المبلغ حوالي 50 مليار دولار. جزء صغير من هذا جاء من القيمة الأولية. تم اقتراض الباقي - 51.3 مليار دولار من وزارة الخزانة الأمريكية و 3.1 مليار دولار من الجمهور. مولت RFC الطرق والجسور والسدود ومكاتب البريد والجامعات والطاقة الكهربائية والرهون العقارية والمزارع ، وأكثر من ذلك بكثير ، بينما في نفس الوقت كسب المال للحكومة. في وظائف الإقراض العادية (حذف أشياء مثل المنح غير العادية لوقت الحرب) ، انتهى الأمر بكسب دخل إجمالي صافٍ قدره 690 مليون دولار.

قادت نورث داكوتا الطريق لتوضيح كيف يمكن لدولة ما أن تقفز الاقتصاد المتدهور من خلال الاحتفاظ بإيراداتها في بنكها المملوك للدولة ، وذلك باستخدامها لتوليد ائتمان للدولة ومواطنيها ، متجاوزة العاصفة على التدفق الحر لل الائتمان الذي تفرضه المصارف الخاصة خارج الدولة. كاليفورنيا وغيرها من الولايات يمكن أن تفعل الشيء نفسه. يمكنهم خلق وظائف ، واستعادة ملكية المنازل ، وإعادة بناء البنية التحتية ، وتحفيز اقتصاداتهم عمومًا ، مع توليد أرباح ضخمة للدولة ، دون زيادة مستويات الديون أو المخاطرة بالأموال العامة - ودون تكلف دافعي الضرائب عشرة سنتات.

عن المؤلف

البني إلينإلين براون هو محامي ، مؤسس المعهد المصرفي العام، ومؤلف الكتب الاثني عشر ، بما في ذلك الأكثر مبيعا شبكة من الديون. في الحل بنك العامة، كتابها الأخير، وقالت انها تستكشف نماذج المصرفي العام نجاحا تاريخيا وعالميا. لها 200 + المواد بلوق هي في EllenBrown.com.

كتب بواسطة هذا المؤلف

Web of Debt: The Troucking Truth about Our Money System and How We Can Break free by Ellen Hodgson Brown.Web of Debt: The Troucking Truth about Our Money System and How We Can Break free
من إلين هودجسون براون.

انقر هنا للحصول على مزيد من المعلومات و / أو لطلب هذا الكتاب.

حل البنك العام: من التقشف إلى الرخاء من قبل إلين براون.حل البنك العام: من التقشف إلى الرخاء
إلين براون.

انقر هنا للحصول على مزيد من المعلومات و / أو لطلب هذا الكتاب.

الطب الممنوع: هل علاج السرطان غير السام فعال؟ من إلين هودجسون براون.الطب الممنوع: هل علاج السرطان غير السام فعال؟
من إلين هودجسون براون.

انقر هنا للحصول على مزيد من المعلومات و / أو لطلب هذا الكتاب.